PROTITRENDOVÉ OBCHODOVÁNÍ ANEB PŘÍBĚHY OBYČEJNÉHO ŠÍLENSTVÍ

Dnes Vám nabízím krátké zamyšlení nad problematikou protitrendového obchodování,

taky se mu někdy říká protikladné obchodování, nebo obchodování na korekce cen. Protitrendové obchodování je v zásadě otevření obchodní pozice proti směru hlavního trendu pohybu ceny daného aktiva. Důvody pro otevírání obchodních pozic proti trendu mohou mít obchodníci různé. Mohou být naočkováni nejrůznější pochybnou literaturou či informacemi z internetu, které propagují nejrůznější metody a postupy pro Protitrendové obchodování. Je však nutno uvážit, že pohnutky propagátorů takového obchodování mohou být různé a často ne moc férové. Mnoho vzdělávacích systémů láká obchodníky do zbytečně rizikových obchodů s jediným úmyslem. Chtějí, aby obchodníci obchodovali co nejčastěji, protože zprostředkovatelé burzovních transakcí, brokeři či makléři, žijí s poplatků za obchodování. Protitrendové obchodování celkem spolehlivě nutí obchodníky k častému obchodování, protože často opouštějí své pozice s malými zisky nebo dokonce ztrátami.

Protože v rámci CFDs a Forex obchodování obchodníci žádné poplatky neplatí, měli by zvážit kdo, co, proč či jaké pohnutky je svádějí ke zbytečně riskantním postupům. Zkusme se na fakt protitrendového obchodování podívat z hlediska informací, které s absolventy našich seminářů probíráme. Co je to cenový trend? Ceny aktiv často fluktuují tzv. do strany (oscilují), ale za určitých okolností se vyvíjejí do plusu (uptrend), nebo klesají (downtrend). Důvodů pro pohyb cen aktiv může být mnoho. Je-li aktivum v cenovém trendu, záleží mnoho na tom, jak je tento trend výrazný, stabilní, jak dlouho trvá.

Cenové trendy jednotlivých aktiv jsou ovlivňovány mnoha okolnostmi, které mohou být fundamentální i technické. Trhy jsou hnány emocemi, ceny určují zejména spekulanti. Připomínám, že pro vývoj ceny aktiva mají význam záležitosti, jakými jsou Sentiment trhu, Leverage trendu, Hybnost, Synergie. Čím déle trend trvá, tím déle trvá než se otočí. Roční trend se může otáčet měsíce, týdenní trend dny. Proto je obchodování v souladu s trendy bezpečnější. Ne nadarmo se říká: „Trend is your frend“. V praktickém obchodování zjistíte, že více než 90% všech otevřených pozic, které otevíráte v souladu s trendy (týdenní, denní, 60 minutový), se dříve nebo později dostává do zisku! Vůbec nemusí být problémem dočasná ztráta, protože má-li se trend otočit, ještě několikrát lze očekávat opakování naší vstupní ceny pro otevřené pozice! Vzpomeňte si na plán A, B...

Zásadní informace, otevřu-li obchodní pozici v souladu s hlavními trendy, nemusí být problém dočasná ztráta nebo omyl v odhadu vývoje ceny. Je jedno, jestli si tento odhad kvalifikovaně stanovím na 60 či 80%. Důležitá je míra rizika. Míra rizika pro obchodování je při otevírání pozic v souladu podstatně menší, než při otevírání pozic proti trendu! Protože víme, že na burzách jsou různí uličníci, floortradeři, skalpeři apod. můžeme si při obchodování, které se děje v souladu s trendy víceméně dovolit pracovat s mentálními stoplossy více, než při jakýchkoliv jiných strategiích. A špatně zvolené stoplossy, jak víme, způsobují dost vysoké procento ztrát nezkušených obchodníků. Trendy různých aktiv mají své cykly a tržní chování, které je poměrně dobře předvídatelné. Je určitě rozumné obchodovat méně často. Ale v situacích, kdy nejen slušná pravděpodobnost cenového vývoje hraje v náš prospěch, ale kdy i riziko je eliminované správným pochopením trendu, resp. cenové situace a vývoje ceny, potom je nutno nastoupit a vydělávat peníze. Tradeři, kteří se obírají o peníze hloupými vstupy a výstupy, hedgováním, těsnými stoplossy nebo protitrendovým obchodováním, potom ztrácejí morálku a odvahu nastoupit do trendového obchodu v pravý čas a se správným množstvím lotů. Bezmocně se dívají na ujíždějící vlak... Chytří obchodníci rozumějí trendům a chtějí se jich účastnit.

K otevření obchodní pozice proti trendu musí být dobrý, ale opravdu velmi dobrý důvod

(podpořený fundamentálními zprávami a reakcemi trhu v předvídatelných souvislostech). Nicméně každý trader by měl zvážit rizika, která v protitrendovém obchodování spočívají. Proč lidé do takových obchodů vstupují? Mnozí vstupují do opačné pozice prostě proto, že si myslí, že cena aktiv je již tak vysoko nebo nízko, že se prostě musí otočit. Opak je pravdou! Jsou-li ceny na svých dlouhodobých maximech, pravděpodobnost jejich růstu může být stejná, jako pokles, tedy 50/50. U extrémně nízkých cen může platit totéž. Aby se cena aktiva prokazatelně zastavila, nebo otočila, musí se vytvořit nová cenová bariéra. Trvá-li trend tři měsíce, může se tato bariéra tvořit měsíc. Je tedy pošetilé po krátkodobém zastavení ceny domnívat se, že je vhodný okamžik pro korekci!

Mnoho traderů se domnívá, že dobrými příležitostmi jsou tzv. korekce v trendovém kanálu. Jenže tyto korekce, které někdy mohou být 50% předchozího cenového pohybu, mohou být jindy minimální! Ceny v souladu s trendem mají větší hybnost, korekce jsou potvory líné... A nevyzpytatelné. Mnohdy místo korekce může trend obchodovaného aktiva ještě více zrychlit. Často platí, čím výraznější a rychlejší je cenový trend, tím méně výrazné jsou jeho korekce.

Riziko, že se cena definitivně vydá směrem v souladu s trendem, je vysoké! Obchodováním proti trendu si můžete nadělit plánovaný zisk, nebo malý zisk, nebo rychlou ztrátu. Zásadní skutečností oproti obchodování v souladu s trendem je, že se cena aktiva může definitivně utrhnout proti další pozici a je zle! Poté již nastává pouze rozhodování, kdy a jakou ztrátu přijmout. Do hry vstupují emoce a špatná rozhodování. Nutnost rozumného Stoplossu, ať už mentálního či fyzického, je při protitrendovém obchodování zřejmá. Nedisciplinovaní a hloupí obchodníci posouvají takto stanovené stoplossy v bláhové naději, že se cena vrátí... Ti ještě hloupější si ztrátovou pozici tzv. zahedgují a poté několik týdnů i měsíců řeší, kdy a jak ze zahedgovaných obchodů vystoupit...

Protitrendové obchodování jsou příběhy emocí, ztrát, chcete-li, obyčejného šílenství. Obchodníci svádění, v pokušení hledají pochybné příležitosti. Nevnímají dostatečně zásadní rozdíl mezi riziky trendového a protitrendového obchodování. Nicméně každý se musíme občas spálit, někdy ty „příležitosti“ vypadají fakt dost dobře...

Důležitá informace - 40-60% ztrát na svých účtech si obchodníci způsobují urputným držením ztrátových pozic otevřených v protitrendu, často končí na Margin Call s vybíleným účtem.

Jediná rozumná možnost je opustit ztrátovou pozici z protitrendového obchodu s rozumnou ztrátou. Takováto ztráta může de facto znamenat výhru. Přijetím rozumné ztráty vyhraje obchodník nad sebou samým, nad svými emocemi. Je lepší inkasovat přiměřenou ztrátu, než-li vybílit účet.

Ještě rozumnější možnost - nepouštět se do protitrendových obchodů! Podívejte se na aktuální situaci v komoditách či aktivech! Brutálně silné uptrendy energií, kovů, akciových indexů nadělují neskutečné zisky chytrým jedincům. Pro protitrendové šílence znamenají Drtivý dopad.

Výsledky Vašeho obchodování jsou ve Vaší hlavě, nikoliv na burze. Rizika, která přijímáte, byste měli zvážit rozumově před tím, než vstoupíte do akce. Jste-li v obchodní pozice, často řídí Vaše rozhodování emoce, falešná víra, neochota přiznat realitu trhu, strach chamtivost, iracionalita. V protitrendovém obchodování je toto vše daleko výraznější. Nebojujte s trhy ani se svou osobností. Není rozumné ničit si účet, perspektivy ani vlastní morálku zbytečným a často neodůvodněným pokušením!

2.5.2006 Jiří Mazur

Zkuste výše uvedené informace zvážit ve svůj prospěch a v kontextu nad aktuálním děním akciových, komoditních či měnových trhů. Přijďte si o těchto věcech poslechnout na naše semináře. Speciálně si tomuto tématu věnujeme na Semináři III - Online obchodování CFDs a Forexu, profitní a bezpečné působení na finančních trzích.